Comment choisir un investissement socialement responsable ?

L'investissement socialement responsable (ISR) prend en compte à la fois la performance financière et des facteurs extra-financiers lors de la sélection des actions et obligations qui composeront un portefeuille.

Les facteurs extra-financiers sont regroupés sous trois critères ESG :

1. Environnementaux : la réduction des émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’énergie et la gestion des déchets et de l’eau ;
2. Sociaux : respect des collaborateurs, dialogue social ;
3. De gouvernance : transparence, indépendance du conseil d’administration.

D'autres approches peuvent également être adoptées, comme l'exclusion des entreprises tirant profit de la vente d'armes, du tabac ou des énergies fossiles. C’est ce que l’on appelle les fonds d’exclusions.

Il existe diverses méthodes pour sélectionner une entreprise qui répondra aux critères requis.

Le label ISR

Le Label Investissement Socialement Responsable (ISR) a été instauré par le Ministère de l'Economie et des Finances en 2015. Il est accordé aux fonds qui investissent dans des entreprises respectueuses de l'environnement, socialement engagées et dotées d'une gouvernance saine.

Si vous souhaitez investir dans des produits financiers ISR, vous pouvez vous appuyer sur ce label, mais il est important de comprendre qu’il n’est pas obligatoire. De nombreux fonds d'investissement ayant une approche ISR ne possèdent pas de label. Ce qui est primordial, c'est de bien comprendre la méthodologie de sélection du gérant, ce qui nécessite une transparence suffisante de sa part.

Le label ISR se base sur quatre critères :

• L’environnement ;
• Le social ;
• La gouvernance ;
• Le respect des droits humains.

Les entreprises spécialisées

Certaines entreprises ou banques d’investissement proposent divers portefeuilles et produits responsables, comme l’assurance vie ISR ou des actions d’entreprises engagées.

Pour sélectionner les entreprises dans lesquelles investir, les gérants ISR peuvent se baser sur les recherches des agences de notation ISR. Ces spécialistes analysent le comportement des entreprises et leur attribuent des notes, ce qui permet aux gérants de repérer les entreprises les plus responsables en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Un gérant socialement responsable doit également être un actionnaire engagé en adoptant une politique de vote active, voire activiste, en faveur des enjeux ESG et de développement durable.

La recherche personnelle

Il est possible de chercher soi-même les informations souhaitées relevant du label ISR pour se faire une idée sur chaque entreprise dans laquelle on souhaite investir. C’est cependant plus long.

Si vous êtes à l'aise, avez des connaissances financières et que vous avez du temps à consacrer à la gestion de votre portefeuille, vous pouvez envisager l'investissement direct en actions.

En sélectionnant et en gérant vous-même les entreprises qui vous tiennent à cœur, vous pouvez choisir celles qui ont des pratiques respectueuses de l'environnement, des pratiques sociales équitables et une gouvernance responsable.

Pour trouver ces informations, vous pouvez consulter les déclarations de performance extra-financière, les rapports RSE et les rapports intégrés. Ils sont généralement disponibles sur les sites internet des sociétés cotées, qui incluent de plus en plus un espace dédié aux aspects ESG.

Si vous envisagez d'investir, il est important de tenir compte de vos objectifs, de votre appétence pour le risque et de la durée pendant laquelle vous êtes prêt à investir (au moins 5 ans, de préférence 10 ans pour les actions).

Lorsque vous choisissez un fonds ISR, assurez-vous de bien comprendre son fonctionnement et vérifiez que sa politique d'investissement est conforme à vos valeurs. Pour ce faire, consultez les documents à votre disposition, tels que le document d'informations clés (DIC), les conditions générales, la documentation commerciale, le code de transparence et les rapports extra-financiers qui sont disponibles sur le site de la société de gestion.

Si vous préférez sélectionner vous-même vos actions, renseignez-vous sur la prise en compte des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance des entreprises en consultant les déclarations de performance extra-financière mises à disposition des investisseurs.

Enfin, n'oubliez pas de prendre en compte les frais qui peuvent être appliqués à votre investissement. Les frais sont indiqués dans le DIC pour un fonds et dans la brochure tarifaire de votre banque ou courtier en ligne si vous investissez en direct en actions. Il est donc important de les examiner attentivement avant de prendre une décision d'investissement.